Câu hỏi đầu tiên và quan trọng nhất là "còn kế hoạch chi phí thì sao?»
Theo kinh nghiệm của tôi, tôi nhận thấy rằng nhiều người sáng lập của các công ty khởi nghiệp thậm chí khá lớn không chú ý đến việc lập kế hoạch chi phí khi xây dựng các mô hình tài chính của họ. Thông thường các doanh nhân, có hiểu biết tốt về thị trường và sản phẩm của họ, đưa ra các dự báo khá phù hợp về doanh thu trong tương lai. Nhưng ít là khối chi phí quan trọng như khối doanh thu. Rốt cuộc, công thức quan trọng nhất mà bất kỳ doanh nghiệp nào được xây dựng mọi lúc là lợi nhuận bằng thu nhập trừ đi chi phí. Và nếu chúng ta đang nói về kế hoạch kinh doanh, chúng ta có thể rơi vào tình huống thoạt nhìn một doanh nghiệp có lợi nhuận đang trên bờ vực phá sản chỉ vì không quan tâm đầy đủ đến việc lập kế hoạch chi phí ở giai đoạn ra mắt.
Mô hình tài chính cổ điển nhất thiết phải bao gồm P&l (báo cáo lãi lỗ). Điều quan trọng là phải chính thức hóa khuôn khổ của báo cáo này một cách chính xác, vì tất cả các tính toán chính tiếp theo của kế hoạch tài chính và đánh giá dự án sau đó tuân theo.
Báo cáo này được xây dựng từ các khối liên tiếp từ trên xuống dưới:
1) khối đầu tiên là khối doanh thu. Kết quả của nó là doanh thu, tức là tổng tất cả các khoản thu từ tất cả các loại hoạt động trong một khoảng thời gian nhất định (thường là theo tháng hoặc theo quý).
2) Tiếp theo là một phần chi phí lớn bao gồm các khối liên tiếp:
- Chi phí trực tiếp thay đổi– chi phí liên quan trực tiếp đến chính sản phẩm, tức là chi phí. Ví dụ đơn giản nhất là nếu bạn là một cửa hàng đồ nội thất và doanh nghiệp của bạn bao gồm mua đồ nội thất tại nhà máy và bán lẻ, thì chi phí trực tiếp thay đổi của bạn là số tiền chi cho việc mua đồ nội thất tại nhà sản xuất trong một kỳ báo cáo cụ thể.
- Chi phí trực tiếp cố định (có điều kiện vĩnh viễn) cũng là các chi phí liên quan trực tiếp đến sản phẩm, nhưng không phải cho từng đơn vị sản xuất, mà, ví dụ, lô hoặc mua trong một thời gian nhất định. Một sự khác biệt quan trọng so với chi phí gián tiếp là không có chi phí trực tiếp cố định tại thời điểm công ty không phát hành sản phẩm cuối cùng của mình.
Lợi nhuận gộp (ký quỹ) là sự khác biệt giữa Doanh thu và chi phí trực tiếp (biến đổi và hằng số có điều kiện). Trong kinh doanh cổ điển, lợi nhuận gộp thường được coi là sự khác biệt giữa doanh thu từ tất cả doanh thu và chi phí của tất cả doanh thu. Trong TRƯỜNG hợp CỦA nó, sẽ đúng hơn khi nói về chi phí trực tiếp, tức là những chi phí liên quan trực tiếp đến sản phẩm đang được bán và số tiền của chúng phụ thuộc vào số lượng sản phẩm được sản xuất và/hoặc bán.
- Chi phí gián tiếp thay đổi – chi phí, không giống như chi phí trực tiếp, không thể được quy trực tiếp cho chi phí của sản phẩm, đồng thời không phải là hằng số, tức là chúng thay đổi từ khối lượng sản phẩm hoặc theo thời gian. Chi phí gián tiếp được phân bổ tương ứng giữa các loại sản phẩm khác nhau trên cơ sở nhất định.
- Chi phí gián tiếp cố định – chi phí cũng không thể được quy trực tiếp cho chi phí của sản phẩm và không thay đổi tùy thuộc vào khối lượng sản xuất hoặc trong một khoảng thời gian nhất định.
Lợi nhuận hoạt động (EBITDA) là sự khác biệt giữa lợi nhuận gộp và tất cả các chi phí gián tiếp.
- Thuế, Khấu Hao Và Khấu hao, lãi cho các khoản vay và vay.
Lợi nhuận ròng là sự khác biệt giữa EBITDA và theo đó, khối chi phí cuối cùng (thuế, Khấu Hao và Khấu Hao và lãi suất).
Do đó, việc xây dựng dự báo nhất quán cho tất cả các khối này cho chúng ta khả năng hiển thị tính toán chỉ số hiệu suất quan trọng nhất, tức là lợi nhuận ròng của doanh nghiệp. Một số khối có thể bị thiếu, một số có thể được mở rộng trong nội bộ, nhưng điều quan trọng nhất là phải hiểu rằng tỷ suất lợi nhuận gộp, tức là lợi nhuận gộp, khác xa với kết quả tài chính cuối cùng. Và việc lập kế hoạch tất cả các chi phí theo khối là vô cùng quan trọng để xây dựng một doanh nghiệp thành công ở giai đoạn sớm nhất.
Do đó, khi xây dựng một mô hình tài chính, trước hết, hãy tìm ra các vấn đề phân phối chi phí theo kế hoạch theo sơ đồ trên. Điều này sẽ đưa ra các chỉ số chính xác và đánh giá cuối cùng của doanh nghiệp.
Câu hỏi thứ hai là-liệu số tiền đầu tư thu hút có bao gồm khoảng cách tiền mặt của bạn không?
Báo cáo dòng tiền hướng tới tương lai (CF) là phù hợp nhất để trả lời câu hỏi này. Theo tôi, đó là thành phần quan trọng thứ hai của bất kỳ mô hình tài chính khởi nghiệp nào. Nó cho thấy tất cả các dòng tiền đến và đi trong một khoảng thời gian nhất định, nhưng quan trọng nhất – tích lũy. Tức là, báo cáo này sẽ chỉ cho bạn nơi có thể có khoảng cách tiền mặt. Khoảng cách tiền mặt là trạng thái của công ty khi không có tiền để trả khoản chi phí bắt buộc. Quan trọng nhất, báo cáo lưu chuyển tiền tệ hướng tới tương lai cho phép bạn xem điểm trừ tối đa về tính khả dụng của tiền trong toàn bộ thời gian lập kế hoạch và do đó, hiển thị số tiền tối thiểu cần thiết để trang trải điểm trừ này.
Câu hỏi thứ ba là-số liệu thu nhập dựa trên là gì?
Cách tốt nhất để làm điều này là một kênh bán hàng được lập bảng chi tiết và nhất quán hoặc bất kỳ tính toán và biện minh nào về khối lượng bán hàng và số tiền doanh thu dự kiến. Không có quy tắc hoặc tiêu chuẩn cụ thể nào mà các nhà phát triển mô hình tài chính nên tính toán dự báo doanh thu và doanh thu, nhưng tôi thích chuyển sang dạng bảng tất cả dữ liệu đầu vào có sẵn và mọi thứ mà chúng tôi có thể dự đoán trước. Vì chúng tôi không thể biết chắc chắn về tương lai, tôi khuyến khích bạn thực hiện một số tình huống. Thông thường có ba trong số họ – bi quan, cơ bản và lạc quan. Và trong kịch bản bi quan, chúng tôi giới thiệu các thông số chính của mình, chúng tôi có thể dự đoán dựa trên nghiên cứu tiếp thị, nhưng đánh giá thấp chúng từ 30-40%. Và, nếu, chọn kịch bản này, các chỉ số cuối cùng của chúng tôi về kế hoạch tài chính (lợi nhuận ròng, tính sẵn có của tiền trong tài khoản, v. v.) nếu chúng không rơi vào tiêu cực, điều đó có nghĩa là dự án của chúng tôi khá ổn định và chúng tôi đã sẵn sàng cho rủi ro.
Câu hỏi thứ tư là làm thế nào để bạn đánh giá giá trị của công ty?
Nếu mô hình không chứa một khối với ước tính giá trị của công ty, thì không rõ tại sao những người sáng lập lại tạo ra mô hình này. Phương pháp cơ bản để đánh giá một công ty khởi nghiệp ở giai đoạn lập kế hoạch là phương pháp dòng tiền chiết khấu (dcf).
Ưu điểm của phương pháp DCF là ở đây đánh giá dựa trên kết quả trong tương lai, lý tưởng cho các công ty khởi nghiệp có thể chưa cho kết quả đáng kể, nhưng có tiềm năng tăng trưởng. Nhược điểm của phương pháp này là kết quả đánh giá rất nhạy cảm với dữ liệu nguồn được sử dụng để tính toán. Nhưng tuy nhiên, đây là phương pháp phổ biến nhất để đánh giá CÁC CÔNG ty KHỞI nghiệp CNTT. Các phương pháp đánh giá kinh doanh khác (dựa trên chi phí, so sánh và các phương pháp khác) không được áp dụng trong trường hợp này. DCF coi giá trị của một công ty là tổng dòng tiền trong tương lai của NÓ, giảm xuống giá trị hiện tại của tiền thông qua tỷ lệ chiết khấu. Tổng của các dòng tiền chiết khấu này LÀ NPV.
NPV là viết tắt của các chữ cái đầu tiên của cụm Từ "Giá trị Hiện Tại Ròng" và nó là viết tắt của giá trị hiện tại ròng (cho đến nay).
Do đó, nếu những người sáng lập có thể trả lời bốn câu hỏi này, chúng ta có thể nói rằng dự án của họ được phát triển đầy đủ về tài chính và có cơ hội thành công!
Tác Giả: Roman Fisenko
Quản lý tài chính Tại Glocal LLC in5 Dubai ấp
linkedin.com/in/roman-fisenko-b58337240
roman@gloc.al